洋河、泸州老窖、张裕三巨头“谋变”亮成绩单
发布时间:2016-03-17 , 发布人:华恒智信分析员
本文作者策划了春季策略会,酒类方面邀请了泸州老窖、洋河股份、张裕三家酒水巨头的相关人员进行探讨。泸州老窖成都地区以久泰公司模式进行改革,效果明显;洋河股份产品结构持续升级、新江苏市场持续发力;张裕A则加速布局进口酒,同时国产大众价位醉诗仙快速增长、2016年加大对经销商补贴。
泸州老窖久泰模式让1573成都销售涨至2.2亿,全国推广尚有难度
一、理顺产品体系,优先调整1573产品
行业调整期,公司重中之重在于调整1573产品。巅峰时期1573销售占比接近70%,而此轮行业调整期1573在各单品中受影响最大,收入从2012年的70亿以上下滑至2014年的9亿左右。1573作为公司的高端核心单品,是公司进行产品和渠道调整的重中之重。
二、品牌专营模式直控终端,成都久泰公司为渠道改革排头兵
2015年公司逐步废除柒泉模式,转向品牌专营,有助推广大单品战略。1)柒泉模式在行业调整期造成公司单品不突出、终端控制力差等结果。
2)自2014年起,公司逐步成立三个品牌专营公司(特曲、窖龄、1573),每个专营公司不运作其他产品,均为大经销商持股。本质仍是直分销模式,但利于公司逐步理顺各个产品渠道体系,配合推广大单品战略。
成都地区1573专营子公司-久泰公司模式变革较为彻底。目前1573品牌专营公司已在全国设立十余个子公司,2016年有望设立至25个。其中成都地区的子公司为久泰公司,成立于2014年10月,负责国窖1573成都市场运营。
久泰公司由原泸州老窖四川片区经理担任董事长,聚集了原川南片区、川北片区、成都片区、特曲老酒等公司员工,新开发名烟名酒店、商超、连锁、餐饮、会所、团购等渠道。久泰以直营的方式重新开拓成都市场,结束了柒泉公司的运作模式,其模式变革较为彻底。
久泰公司对渠道进行扁平化改造,追求直控终端。久泰公司,对渠道进行扁平化改造,其对接的下游包括两种:经销商或者终端,若是经销商也要求其必须直控终端。通过一年多的运营,久泰公司已在成都片区直控3000多家终端门店(同比2014年增900%)、300多家团购客户(同比增500%)、100家左右核心经销商。
决策权利下放,激励机制透明,渠道动力增强。久泰公司掌握了费用投放权限,对经销商和终端的费用投入不需要层层审批,1个月之内就可以兑现。现在客户完成多少销量,就会获得相应的费用投入,明显增强了渠道和终端的积极性。
三、2015年成都地区1573销量已恢复至历史高点
2015年成都地区1573销量已恢复至历史高点。在久泰公司良好的管控下,加之2015年竞品提价让出一部分市场空间,2015年成都地区1573销售约2.2亿(按品牌专营公司实际出厂价),同比2014年增长650%,同时渠道库存在合理范围内。2012年巅峰期成都地区1573销售约3-4亿,考虑到价格下降,2015年成都1573销量已基本恢复至历史高点。
但在全国范围内普遍推广尚有难度。成都地区之所以首先推广是因为2014年经销商网络体系崩塌,不破不立,且成都地区是1573最重要的消费区域。但在其他一些市场,这种推倒重建的方法容易损害经销商利益,因此短期来看这种模式的普遍推广尚有难度,但是可以期待其他地区大经销商学习此模式经验。
洋河股份1-2月蓝色经典销售占比或超70%
一、新江苏市场持续发力,收入稳健增长
2015年公司实现营收160.5亿元,归母净利润53.7亿元,分别同比增长9%、19%,整体经营情况稳定。预计2016Q1收入保持10%左右稳健增长。
省内市场:公司在江苏省内发展相对成熟,市场总量大,现阶段增速相对放缓,2015年省内收入增速3.5%;省外市场:2016年1-2月传统优势市场表现较好(河南、山东、安徽、浙江、上海等),东北地区表现优于往年。2015年新江苏市场收入增速30%,2016年增速有望继续保持较高水平,未来增长空间很大。
二、蓝色经典收入占比稳步提升,消费升级持续推进
预计2015年蓝色经典收入增15%左右,销售占比约70%。蓝色经典中海之蓝收入占比较高,约一半,2015年增速超过蓝色经典整体。而梦之蓝系列由于基数较低、2015年同样实现良好增长。
2015年蓝色经典销售占比70%,2016年1-2月占比继续提升、预计超70%。消费升级背景下,蓝色经典产品结构不断优化。省内市场是以天之蓝向梦之蓝的升级为主,省外市场主要处于海之蓝向天之蓝的升级过程。公司2016年总基调是“点燃激情、挑战可能”,未来继续主动抢占市场份额,在不同市场中采用不同的针对性策略。
三、渠道库存合理,电商业务稳步发展
在有关规章制度、督查体系和信息化手段的多重作用下,公司的渠道库存处于合理水平,一般在1个月左右。此外,公司积极进行渠道变革,探索电商业务发展,2015年电商O2O和B2C的销售情况都已达到设定目标,未来在合适的时候有望以公司化的形式运营。公司成立的若干项目组(如粉丝互动营销的FFC项目组等)也在不断调整优化和逐步推进中。
四、春节后小幅提价,预计全年盈利水平保持稳定
2016年春节之后对海之蓝提价2元,天之蓝提价4元,终端提价水平要更高一些。提价的目的一方面是增加经销商利润空间(海和天省内价格已很透明,近年来经销商积极性有所下降),另一方面,随着居民收入水平的提升,新一代消费群体更加青睐有一定品牌力的产品,终端价格提升也符合当前消费升级趋势。提价之后公司毛利率水平可能小幅上升,但预计2016年整体盈利能力保持稳定。
张裕A:
醉诗仙收入超亿元,进口酒将走大单品模式
一、国产酒:大众价位重点发力醉诗仙
大众价位重点发力醉诗仙品牌。醉诗仙是公司于2015年开始重点发力的新单品,终端定价60-70元,主打年轻消费群体,具有大众化、性价比高、好喝易饮的优势。
醉诗仙通过全渠道方式实现销售(包括商超、餐饮、流通渠道),给予经销商相比传统单品更大的利润空间,2015年醉诗仙品牌收入超过1亿元,在张裕普通品牌中已经迅速成为较大单品,2016年全年收入有望翻一到两番,预计实现2-3亿元规模,占比7%-8%。未来长期有望成为媲美解百纳的大单品。
二、以大单品模式运作,抢占消费者对于每个葡萄酒产区的品牌心智。
预计公司将在每个葡萄酒主产区打造1-2个知名品牌,1)法国:打造蜜合花和台斯藤两个品牌,品牌下面分酒庄、核心产区、大产区、餐酒等。2)西班牙:打造爱欧公爵母品牌,以及细分产区和子品牌。公司拟将不同子品牌放在不同销售渠道,其中超市1-2个子品牌,经销商、市区郊县分布不同的子品牌。公司将依托新媒体、网络媒体等进行品牌投放,蜜合花从时尚的角度推崇纯正法国葡萄酒,爱欧公爵会从家族故事和历史的角度进行宣传。
张裕将规范运作进口酒。1)张裕将规范进口酒品牌运作,通过灌输等级概念,保证了定价和品质挂钩,价格与价值相匹配,不会出现乱加价、欺骗消费者等行为。2)由于公司将进口酒作为子品牌推广,海外货源保持稳定,公司对经销商不会产生压货等行为,而传统的渠道代理进口酒容易产生较多渠道库存、挤压资金。
张裕进口酒渠道加价率约100%,低于杂牌进口酒。张裕进口酒经销商往终端的供货价格,基本为出厂价的2倍。相比来看,张裕国内产品的渠道加价率在150%左右,杂牌进口酒的加价率在200-300%。
预计4月上海地区爱欧公爵将全面上架。目前上海地区,爱欧公爵在商超到货了两个子品牌,6000箱左右,餐饮和郊县渠道的子品牌到货量较少,不如商超的直营渠道上架快。目前商超渠道走货较少,毕竟春节过去了,预计到4月底左右可以全面上架爱欧公爵,5月份提供促销活动,中秋节市场需求有望爆发。未来公司长期的目标是将进口酒收入占比提升至自身整体的30%。
三、2016年将加大经销商扶植力度
近年来解百纳单品成熟后,经销商利润空间下降、积极性有所降低,2016年公司将对300多家经销商给予奖励政策,将公司对经销商销售增量部分的利润的50%分享给经销商。张裕的经销商一般来说净利率可达7-8%,一年周转4次。
四、预计1-2月份张裕收入增速不到5%
预计主要受春节错期影响,即2015年春节时间较晚,渠道备货时间大多在2015年1月,而2016年春节时间较早,渠道备货时间相应提前。
来源:酒业家 作者:酒业第一新媒体