9月3日晚间，复星旅游文化集团递交招股书，拟在港交所主板上市。招股书显示，复星旅文集团2017年收入近118亿元，2018年上半年收入为66.67亿元，比上年同期增长7.8%。此外其丽江项目已签订技术及设计服务协议，将兴建一个Club Med度假村。

招股书显示，复星旅游文化集团控股股东为复星国际控股、复生控股、郭广昌以及复星国际。联席保荐人为摩根士丹利、中信里昂证券及花旗。

根据招股书，复星旅文集团近三年持续亏损，不过幅度有收窄趋势。2015年、2016年、2017年分别产生亏损净额约9.54亿元、4.73亿元、2.95亿元，2018年上半年亏损约1.35亿元；若加回收购Club Med有关成本、三亚亚特兰蒂斯开业前开支等，2017年经调整亏损净额为3327.3万元，2018年上半年经调整溢利净额为1.34亿元。

值得注意的是，集团收入几乎都来源于度假村业务，度假村收入2016年约为107.8亿元人民币，2017年约为117.6亿元；2018年上半年约为63.7亿元，占所有收入的95.5%。

毛利方面，2015年、2016年、2017分别为20.68亿元、25.4亿元、28.3亿元，2018年上半年约为18亿元，比上年同增12.3%。2015年、2016年、2017年经调整EBIDTA分别为1.82亿元、6.57亿元和9.02亿元，2018年上半年为6.12亿元，同增16.34%。

复星旅文集团是复星国际的附属公司，构成其快乐生态系统的旅游和休闲部门，主营业务是透过Club Med及Club Med Joyview运营度假村；开发、运营及管理旅游目的地，包括三亚亚特兰蒂斯及复星旅文为第三方管理的目的地；及基于旅游和休闲场景的服务及解决方案，包括儿童亲子玩学业务迷你营、FOLIDAY生活平台等。

招股书称，就收入而言，复星旅文是全球最大的休闲旅游度假村集团，2017年占0.8%的市场份额。未来集团将继续在全球范围内扩大度假村网络，在中国顾客青睐的目的地开设更多度假村，此外还将进一步升级及扩张若干现有度假村至更高星级，此外还有提供一站式产品及解决方案、锁定有价值的旅游目的地资源、扩大客户群、投资数字化解决方案、加快推出综合移动战略等。

招股说明书还透露了募集资金的用途，其中约20%将用于扩张现有业务，30%将用于开发丽江及太仓项目，发掘具有珍贵资源的新旅游目的地，还有约25%将用于自主可以扩占复星旅文生态系统的潜在投资、收购及战略联盟。

招股书还透露，复星旅文的一家全包及度假村交通服务大部分是通过直接渠道销售，2017年直接销售占比63.4%，2018年上半年也达到64.7%。而2018年2月试营业、4月开业的三亚亚特兰蒂斯的住宿、水族馆、水世界及会展服务共吸引超过130万名客户，其2018年7月入住率较6月提升19.4%。

此外，复星旅文还进一步收购Thomas Cook股份，于最后实际可行日期共持有6.04%的Thomas Cook全部股权。

来源：21世纪经济报道