2018年全球煤炭行业发展现状分析

世界煤炭市场在经历了前几年的全球性深度调整之后已然复苏，重又步上逐渐缓慢增长之路。在本世纪初的十几年间，世界煤炭产量曾一度高速增长，年均递增接近5%。但自2013年起，全球煤炭市场经历了长达3年的深度调整，产量连续下降。2016年下半年出现复苏迹象，全球煤炭贸易逐渐活跃，2017年世界煤炭产量为75.49亿吨，比上年增长3.1%。2018年，世界煤炭市场继续保持周期性复苏上升的态势，但在四季度市场供需增长的动力明显减弱。纵览2018年世界煤炭市场，大致有以下几个主要特点：

1、煤炭产量继续增加

除美国、加拿大、德国、波兰、乌克兰等欧美国家外，世界其余主要产煤国家煤炭产量都保持增长态势。俄罗斯2018年煤炭产量超过了前苏联时期的最高水平，印度、印尼、蒙古国的煤炭产量创出历史新高。根据现有数据推算，2018年全球煤炭产量达到78.5亿吨，增长4%左右。

2、国际煤炭贸易量继续增长

德国、西班牙等西欧国家煤炭进口量下降，而东欧的波兰、乌克兰煤炭进口量增加，东亚的日本、韩国和中国台湾等传统煤炭进口国家和地区进口规模基本保持稳定，东南亚的越南、泰国和南亚的印度、巴基斯坦等国家的煤炭进口量大幅度增长。初步推测，2018年全球煤炭贸易量增长5%左右。

煤炭出口方面，受欧美煤炭市场需求萎缩影响，哥伦比亚、南非等国煤炭出口量由升转降，美国煤炭出口量增幅回落，但由于东南亚、南亚和中国煤炭进口需求上升，俄罗斯、蒙古国煤炭出口量创出历史新高，印尼、澳大利亚等煤炭出口大国的出口量也出现较大幅度增长。

3、国际动力煤价格再次创出阶段性新高

以印尼动力煤价格(HBA)为例，2016年初，HBA最低至每吨50.92美元，7月以后快速反弹回升，到12月达到每吨101.69美元，比年初上涨了一倍。2017年以来，HBA高位波动，2018年8月达到每吨107.83美元，创2012年3月以来新高。2018年，HBA全年平均价格为每吨98.96美元，比上年均价(每吨85.9美元)上升15.2%。

国际炼焦煤价格高位波动。以澳大利亚昆士兰州海角港峰景煤矿优质炼焦煤平仓价为例，2016年下半年快速上升，年底达到每吨311.5美元，比年初的价格增长三倍多。2017年4月由于受“黛比”飓风等因素影响，其价格也曾出现短期的剧烈振荡，但下半年一直呈现高位波动趋稳态势。2018年以来，海角港峰景煤矿优质炼焦煤平仓价延续了这种态势， 12月21日的价格为每吨227.5美元，全年总体上看基本在每吨200美元上下波动。

4、中国仍是世界第一大煤炭进口国，也将是世界市场变化的重要主导因素

据前瞻产业研究院发布的《中国煤炭行业发展前景与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2018年我国煤炭进口继续保持增长，煤炭进口2.81亿吨，同比增加1050万吨，增长3.9%;煤炭出口493.4万吨，同比下降39%。在月度进程上，前10个月全国煤炭进口量同比增长11.5%，但受国家政策严格控制，临近年底煤炭进口量明显下降，11月煤炭进口量同比下降13.1%，12月煤炭进口量仅1023万吨，同比减少1251万吨，下降55%，环比下降46.59%。

(2018年12月，我国进口煤及褐煤1023万吨，同比减少55%。1-12月累计进口煤及褐煤28123.2万吨，累计同比增长3.9%。

2018年12月，我国出口煤及褐煤31万吨，同比减少55.7%;1-12月累计出口煤及褐煤493.4万吨，累计同比减少39%。)

2018年1-12月中国中国煤及褐煤进口统计及增长情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

2019年我国煤炭进口仍将保持现有规模或有小幅增长。2018年由于国家有关部门严格执行煤炭进口“平控”措施，一定程度上限制了进口增长幅度。2019年，在国内煤炭市场下行压力加大的情形下，煤炭进口量也不太可能大幅增长，但可能继续保持现有的进口规模。若国家不再出台更为严厉的调控政策和工作措施，煤炭用户出于成本、价格考虑仍有可能加大煤炭进口量，因此新一年我国的煤炭进口量也许会出现小幅增长。

5、德国、西班牙等西欧国家陆续关闭所有本土煤矿

一直以来，欧盟在应对气候变化、履行《巴黎协定》方面表现积极。早在2010年，欧盟便提出要摆脱对化石能源的依赖，希望各个领域都停止为煤矿提供资金援助。但是，煤炭工业相对发达的德国和西班牙却对此提出异议，要求将煤矿关停期限延长到2018年底。根据欧盟要求，各成员国无盈利的煤矿必须在2019年到来前关闭。受此影响，2018年12月，西班牙、德国、保加利亚等国纷纷关停各自境内“不具有竞争力”的煤矿。2018年12月28日，西班牙如期关停了26座无盈利的煤矿，矿工人数从1985年的5.1万人降到了2018年底的2046人。

目前，西班牙消费的煤炭近90%来自进口，主要供应国为哥伦比亚和俄罗斯。与此同时，德国也积极淘汰煤炭，除还保留煤电一体化的褐煤露天矿外，按计划如期关闭了所有硬煤井工煤矿。2018年12月21日，德国关闭了鲁尔区最后一个煤矿，自此正式终结了鲁尔区长达250多年的煤炭开采时代。德国煤矿行业鼎盛时期从业人员超过60万人， 2018年底仅剩5700名矿工在煤矿工作。

6、美国煤炭消费量降至近40年来新低

美国煤炭消费量自2007年达到峰值以来逐年下降。美国能源信息署(EIA)近日表示，2018年，美国煤炭消费量或将比2017年下降4%，至6.91亿短吨(约6.27亿吨)，创1979年以来新低，比2007年最高峰时减少4.37亿短吨，下降44%。

美国煤炭消费量下降的主要原因是电力行业煤炭消费量大幅下降。电力行业是美国最大的煤炭消费行业，2007年至2018年，电力行业煤炭消费占美国煤炭消费总量的93%。随着来自天然气和可再生能源的竞争增强，不断挤占煤炭在能源市场的占比，燃煤发电能力连年下降，也导致2007年以来美国电煤消费量一直呈下降态势。

7、“一带一路”沿线国家煤炭消费量大幅增长

越南、泰国等东南亚国家和南亚的巴基斯坦、印度等国，近些年来，煤炭消费快速上升，煤炭进口量爆发式增长。越南曾是我国煤炭进口来源国，但在2015年已转为煤炭净进口国。随着经济快速发展，越南煤炭进口量急剧增加，2018年煤炭进口量同比增长55.7%，首次突破2200万吨，创出历史纪录。

南亚的巴基斯坦近几年来建设的大型燃煤电厂陆续建成投产，电煤消费大幅度增长。据最新的统计数据，2017—2018财年，巴基斯坦煤炭进口1368.4万吨，比上一财年增长94.9%。据该国预测数据，到2025年，巴基斯坦煤炭进口量可能达到4000万吨。印度是仅次于我国的世界第二大煤炭进口国，在本国煤炭产量大幅增长的基础上，煤炭进口也大幅增加。据印度工商部发布的商品进出口统计数据，2018年前11个月，印度煤炭进口2.08亿吨，同比增加2916.1万吨，增长16.3%。预计全年煤炭进口将接近2.3亿吨，创该国煤炭进口量新纪录。

8、俄罗斯、蒙古国煤炭产量和出口量创历史新高

据蒙古国国家统计办发布的统计数据，2018年，蒙古国煤炭产量5000.9万吨，首次突破5000万吨大关，创出历史新纪录，同比增加290.8万吨，增长6.2%;煤炭出口3626.5万吨，比上年增加286.5万吨，增长8.6%，也创出历史新高。煤炭是蒙古国主要的出口创汇商品，该国已制定目标，未来几年煤炭年出口量将增加至4000万吨以上。

俄罗斯煤炭产量和出口量也双双刷新历史纪录。俄罗斯联邦能源部发布的统计数据显示，2018年，俄罗斯煤炭产量达到4.32亿吨，超过了前苏联时期俄罗斯的最高水平(4.25亿吨，1988年)，比上一年增加2390.4万吨，增长5.9%;煤炭出口1.91亿吨，尽管未达到俄罗斯能源部年初预期的2亿吨目标，仍创了历史最高水平，比上年增加631.9万吨，增长3.4%。

俄罗斯能源部提出下一步要大力提升俄罗斯煤炭出口在全球煤炭贸易中的份额，从2017年的14%提高到2030年的22.4%，每年向西方出口煤炭量将由9700万吨减少至9200万吨，向东方出口煤炭量将由2017年9300万吨增加到2030年的2.58亿吨。

9、2019年世界煤炭市场不确定性增加，下行压力加大

受世界经济发展、中美贸易摩擦持续、全球应对气候变化减排要求迫切等多种因素影响，2018年世界煤炭市场下行压力明显加大。跨国公司力拓集团剥离所有煤炭资产，完全退出煤炭市场，全球煤炭项目投资融资困难，产业发展面临需求低迷、增长乏力的困境，前景预期长时期暗淡、不容乐观。但还要意识到，在可以预见的时间内，煤炭仍将保持全球能源主体地位，东南亚、南亚地区国家煤炭消费增长强劲。最近国际能源署(IEA)发表分析预测报告称，由于印度、越南和其他亚洲国家的需求增长抵消欧洲和美国的下滑，全球煤炭需求将不断攀升直到2023年，只是平均每年增长幅度仅有0.2%。

来源：前瞻产业研究院