中国航空物流行业发展模式分析

我国航空物流行业发展模式主要包括客货兼顾模式、专业化货运模式和一体化物流提供商模式三种。其中：

客货兼顾模式主要是指航空公司通过与货运代理企业的结合扩展航线的覆盖面，扩大业务来源。同时由货代方面可以取得客户来源，扩大舱位需求。在这种模式下，主要收入来源为货代代理、地面运输、航空运费以及货物组装所带来的价格差。如南方航空公司。

专业化货运模式是指通过专业化的全货机提供航空货运服务的业务发展模式，其主要运作方式为扩大货机机队规模，增设航线，发展主干货运航线，基地机场地面处理能力等。这种业务模式可以有效地提高航空物流的专业化水平，因而受到国内很多人的一致推崇。我国当前由东航成立的中国货运航空公司，国航成立的中国国际货运航空公司，便是其中的代表。

一体化物流提供商模式实际上就是一种第三方物流方案提供商发展到极致的反映。目前，全球以FedEx、DHL、UPS、TNT四大一体化物流提供商为代表。他们通过建立先进的IT系统、卓越的信息整合能力、庞大的销售和运营网络、高效的空/地多式联程运输方式协调能力在整个物流链条上取得了显著的规模效应和整体协同效应。

图表1：中国航空物流行业发展模式对比分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

中国航空物流行业运行状况分析

近年来，在世界经济和贸易增速放缓，以及国内经济下行压力加大的情况下，我国航空物流行业继续保持平稳较快增长。具体表现为：

2016年，全行业完成旅客运输量48796万人次，比上年增长11.9%。国内航线完成旅客运输量43634万人次，比上年增长10.7%，其中港澳台航线完成985万人次，比上年下降3.4%；国际航线完成旅客运输量5162万人次，比上年增长22.7%。

民航局预计，在国内和国外旅游双推动的情况下，2017年全行业完成旅客运输量将达到5.49亿人次，同比增长12.6%。

图表2：2012-2017年民航局旅客运输量（单位：亿人次，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

货邮方面，2016年，全行业完成货邮运输量668.0万吨，比上年增长6.2%。国内航线完成货邮运输量474.8万吨，比上年增长7.3%，其中港澳台航线完成22.0万吨，比上年下降0.6%；国际航线完成货邮运输量193.2万吨，比上年增长3.4%。

民航局根据2017年1-11月全国货邮运输量的情况，预计2017年全年货邮运输量将达到712万吨，同比增长6.6%。

图表3：2012-2017年民航局货邮运输量（单位：万吨，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

中国航空物流行业竞争格局分析

由于政府对航空运输业管制较严格，市场准入门槛较高，中央控股三大航空公司一直处于垄断地位。数据显示，截至2016年末，三大航实现运输总周转量702.9亿吨公里，货邮运输量492.4万吨，客运量3.32亿人次，占我国航空运输业的比重分别为73.03%、73.71%和68.03%。除三大航外，海南航空股份有限公司、四川航空股份有限公司等地方航空公司亦在机队规模、客运量、货运量等方面在我国航空运输业占据重要地位。

此外，随着2005年民航局颁布《国内投资民用航空业规定（试行）》，民间资本获准进入民用航空领域。我国民营航空公司由于价格低廉，市场化运作程度较高，近年来发展势头较好，市场份额逐步提升。春秋航空、吉祥航空两大民营航空公司运输总周转量的份额已从2015年的4.35%提高到2016年的5.08%。

图表4：中国航空公司竞争格局（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

航空运输混改加速 航空货运与快递物流融合是大方向

2017年4月18日，上海联合产权交易所发布东方航空物流有限公司增资项目，涉及新增非国有战略投资人涉及的行业领域为第三方物流（3PL）、物流地产、快递快运，相关事项完成后，三者将分别持有东航物流25%、10%、5%的股权。本次事件标志着东航集团旗下航空货运业务板块的混合所有制改革迈出关键一步。

2017年6月19日，东航物流混改方案落地，根据协议内容，东航集团、联想控股、普洛斯、德邦、绿地、东航物流核心员工将分别持有东航物流45%、25%、10%、5%、5%、10%的股份。

混改方案的落地，使得东航集团成为第一个完成混改试点的央企，也体现出东航集团进行混改以及建设世界航空物流领先企业的决心。而从东航物流增资对象可以看出，未来航空货运与快递物流融合是大方向。

图表5：东航集团增资竞争性谈判的择优方案内容

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023年中国航空物流行业发展前景与投资预测分析报告》。

来源：前瞻产业研究院 

作者：陆澜清