行业竞争格局、行业内的主要企业

1、行业竞争格局

从全国范围内来看，危废市场参与者众多，但整体规模和生产能力偏小，大部分企业技术、资金、研发能力弱，处理资质单一，呈现出显著的“散、小、弱”特征，具有核心竞争力的企业较少。

据弗若斯特沙利文咨询公司统计，东江环保、威立雅(中国)、新天地环境集团等十大公司仅占我国总设计处理能力的6.8%。不过，近年来，危废处理行业已经表现出明显的淘汰整合趋势。从2015年危险废物处理规模来看，东江环保为5556吨/日排名第一，排名第二和第三的威立雅和光大国际分别为1169吨/日、800吨/日，差距较大。

受行业高景气度，高盈利性的吸引，近年来，众多跨界者强势进入，抢占危废处理市场。一方面，大型企业具备资质种类、技术水平、运营经验等多方面的优势，有利于在未来形成规模化协同效应，也有利于打造自身品牌获得政府信任。另一方面，资质审批权的放开将逐步促成原有地域壁垒的打破，小型企业最依赖的经济护城河将可能不复存在，而大型企业可以利用自身综合优势进行跨地域收购，抢占行业市场空间。根据统计，除了主营业务为危废处置的东江环保外，目前已有14家上市公司先后跨界布局该领域。其中，雪浪环境和东方园林通过外延并购快速扩张，危废板块已经开始贡献业绩;高能环境、瀚蓝环境、巴安水务、金圆股份等公司也纷纷进军危废，目前高能环境、瀚蓝环境的危废核准资质总量已经分别达到30万吨/年、32万吨/年。

2、行业主要竞争企业

(1)东江环保

公司地处广东省，其先发优势在于珠三角地区是工业危废产生量较集中的地区，公司最初深耕整个广东省，在当地建立起了较好的市场。目前业务网络已覆盖占广东工业废物产生量 90%以上的珠三角、粤北和粤西地区的 19 个广东地区的主要城市;其他地区已延伸至香港，江苏、浙江、山东、河北、云南、重庆、湖南、湖北、福建、安徽、江西、新疆等地，形成立足广东、覆盖长三角和华中、辐射全国的市场布局，占据了中国最为核心的工业危废市场。

公司以废物资源化为主轴、无害化为目的，立足于工业和市政废物的资源化与无害化处理，配套发展环境工程及服务等增值性业务，充分发挥完整产业链优势，铸造以废物资源化为核心的全能固废处理服务平台，可为企业的不同发展阶段提供一站式环保服务、为城市废物管理提供整体解决方案。

按照2016年新版的《名录》分类46大类，东江环保在手资质个数为43个，相比其他企业优势明显。而从产能规模情况看，东江环保更是名副其实的行业龙头。截至目前东江环保累计危险废弃物处理规模在5556吨/日，远超行业内其他企业。目前公司客户涉及20余个行业，客户个数超过两万家，2015年度营业收入240,298.64万元，归属于上市公司股东的净利润约为人民币33,253.40万元。

作为A股唯一一家以危废处置为主营业务的上市公司，东江环保拥有显著的先发优势，具备资质、技术、资金以及运营经验等全方位的竞争力，是国内无可争议的龙头企业。随着危废景气度持续上升，公司继续聚焦主业，并大力开拓全国市场，领先地位不可撼动。

(2)威立雅中国

威立雅中国危废业务布局主要集中在珠三角、长三角、京津冀区域以及香港地区，均为我国目前经济较为发达、工业化程度较高的城市。作为中国环保行业的领导者，威立雅在中国业务发展强劲，其废弃物管理、水务及能源活动是中国环境服务及可持续发展的关键，各业务间存在协同效应，有利于公司业务在中国拓展，截止目前威立雅在中国项目数超60个，覆盖城市40多个。

公司在天津、广东、浙江以及香港建立大规模危险废弃物处理中心，项目处理规模均可达数万吨/年，均为所在地标杆项目。截至目前东江环保累计危险废弃物处理规模在1169吨/日，是危险废物管理领域的领头羊。

(3)雪浪环境

公司上市之初的主要业务是为垃圾焚烧发电和大型钢铁冶金企业提供烟气净化与灰渣处理系统整体解决方案，作为业内知名的设备供应商和集成商，公司的系统设备在垃圾焚烧发电和钢铁冶金领域具备较强的技术优势和品牌优势，占有国内垃圾焚烧烟气净化与灰渣处理系统20%左右的市场份额。

上市之后，公司于2014年以1.68亿现金收购无锡市工业废物安全处置有限公司51%股权，正式进入工业危废处理领域。2015年，公司又通过增资方式取得江苏汇丰天佑环境51%的股权。2016年3月，公司再次以现金7000万元参股上海长盈环保服务有限公司，获得20%股权。三年三大步，在烟气净化与灰渣处理之外构建了一个新的工业危废处理业务板块，目前，公司的危废处理资质为17.5万吨/年。

(4)瀚蓝环境

公司主营业务包括固废处理业务、供水业务、污水处理业务以及城市燃气供应业务。公司目前已经基本实现全南海供水区域的覆盖，污水处理方面公司获得南海区污水收集管网运营权。2014年公司收购南海区燃气发展有限公司70%股权，业务版图再度扩大。2016年上半年燃气、供水、污水处理分别贡献33.64%、22.04%和4.52%的营业收入，相比于固废处理，这三大业务虽毛利率较低，但为公司成长贡献稳定的现金流。另一方面，公司并购创冠环保，跻身垃圾焚烧行业前列，业务区域也从南海走向了全国。

公司的固废处理业务已经实现了前端的垃圾集中压缩转运;中端的垃圾填埋、生活垃圾焚烧发电、污泥干化处理、餐厨垃圾处理;以及末端的渗滤液处理、飞灰处理的全产业链覆盖，打造固废一体化平台，未来有望异地复制。今年，公司子公司与德国瑞曼迪斯合作，协议成立合资公司，投资佛山危废项目。8月，公司再收购威辰环境70%股权，扩充32万吨/年的处理资质。公司大踏步进军佛山危废处理行业，实现固废处理的全面布局。

(5)高能环境

公司是专业从事环境技术研究和提供污染防治系统解决方案的高新技术企业。公司1992年成立，前身为中科院高能物理研究所垫衬工程处，总资产约30亿元。公司与国内外知名的科研院所及环保企业建立有长期战略合作关系，拥有高素质的专业从事环保技术研发、咨询的技术团队和环保工程服务管理团队，培养了一批经验丰富、获得国内国际认证的高级技师。

目前公司已形成了以城市环境、工业环境和环境修复为主的三大经营体系，这三大体系专注于固体废物、废液等污染防治技术及污染土壤、工业场地、矿山、水体等环境修复技术研发、环境工程技术服务、环保设施投资运营等，已完成近600项国内外大型环保工程。公司作为国内土壤修复领域龙头企业，已经向上游危废处理延伸拓展，目前公司的危废核准资质总量已经分别达到30万吨/年。打造更完整的修复产业链条。

3.进入本行业的主要障碍

由于危险废物本身的高危性和复杂性，危险废物处理处置行业存在较高的进入壁垒，具体体现在资质、技术、资金和管理等方面。

1、资质壁垒

根据国家的相关规定，在我国境内从事危废收集、贮存、处置经营活动的单位，须具有危废经营许可资质。具体来看，又分为危废收集、贮存、处置综合经营许可资质和危废收集经营许可资质。2013年以前危废经营许可资质需要国家层面审批，虽然现在已经下放到省级及以下环保部门，大大缩短了资质获得周期，但一般情况下新的危废项目从开始申请到落地投产最快需要耗时2-3 年，一般则要3-5年，改扩建的项目也要1年以上的时间。除经营方式外，危废经营许可资质还对危废处理种类和规模进行规范。根据发改委和环保部2016年更新发布的《国家危险废物名录》，危险废物分46大类479种，成分复杂。处理资质类别很大程度上决定了危废处置公司的竞争实力。

2、技术壁垒

危废一般具有腐蚀性、毒性等危险特性，如风险控制经验不足，会给环境造成严重的二次污染，对技术管理的要求较高。危废处理技术结合了物理、化学和生物等多学科的技术，具有复合性强的特点，行业技术门槛较高。部分固体废物的处理处置需要先进的技术装备和较高的技术水平，如电子废物拆解和危险废物酸碱中和、精馏、焚烧、固化处理等业务对工艺技术要求高。行业内企业需要经过多年的技术积累和探索，才能形成一整套高效、节能的固体废物处理技术体系。因此，技术能力是固废处理行业新进入者面临的重要壁垒之一。

3、资金壁垒

固废处理行业项目投资规模大、设备价格高、建设周期长，是一个资金密集型行业。新进企业需具备较强的资金实力以满足较大的资本性和成本性支出。资金实力是制约企业进入固废处理行业的重要因素之一。

4、管理壁垒

目前我国危废处理行业还处在快速发展阶段，经验相对匮乏、人才短缺现象凸显。以焚烧处理为例，一些焚烧处置设施管理人员和操作人员未经过专门的培训，在运行管理和操作过程中欠缺规范性，导致设施运行不稳定，处置效果不理想等情况。专业的技术能力和丰富的项目经验储备也形成了危废处置行业的管理壁垒，影响企业的盈利能力和竞争实力。

作者：林敏 

来源：北极星节能环保网